ایالات متحده امریکا

ایالات متحده امریکا از 50 ایالت و یک ناحیه فدرال تشکیل شده است.اکثر کشورها در امریکای شمالی قرار دارند اما ایالات متحده مناطقی هم در اقیانوس آرام دارد. از زمان استقلال بریتانیا در چهار ژوئیه 1776، ایالات متحده به یک ابرقدرت اقتصادی، نه فقط در غرب، که در کل جهان، تبدیل شد. ایالات متحده به عنوان بزرگترین اقتصاد جهان، نقش مهمی در بازار جهانی ایفا می کند.

تقریباً هر پیشرفت اقتصادی در ایالات متحده، مثل افزایش یا کاهش هزینه های مصرف کننده، یا حتی رابطه جنسی رئیس جمهور که علنی می شود، می تواند بر اقتصاد سراسر جهان تأثیر زیادی داشته باشد!

ایالات متحده: آمار و ارقام

* همسایگان: کانادا، مکزیک، پورتوریکو، کوبا

* مساحت: 3،794،101 مایل مربع (معادل 6،106،013 کیلومترمربع)

* جمعیت: 309،349،689

* تراکم جمعیت: 4/87 نفر در هر مایل مربع

* پایتخت: واشنگتن دی.سی

* رئیس دولت: رئیس جمهور جو بایدن

* افراد اثرگذار مشهور: کیم کارداشیان، چارلی دامیلو، جنا ماربلز، لوگان پائول

* ارز: دلار ایالات متحده (USD)

* واردات اصلی: لوازم صنعتی (نفت خام و غیره)، کالاهای سرمایه ای (کامپیوتر، تجهیزات مخابراتی، قطعات خودرو، ماشین آلات اداری، ماشین آلات برقی). کالاهای مصرفی (خودرو، پوشاک، مبلمان، اسباب بازی) و محصولات کشاورزی

* صادرات اصلی: کالاهای سرمایه ای (ترانزیستور، هواپیما، قطعات خودرو، کامپیوتر، تجهیزات مخابراتی)، لوازم صنعتی (موادشیمیایی آلی)،کالاهای مصرفی (خودرو، دارو)، محصولات کشاورزی (سویا، میوه، ذرت)، باربی، کنسول ایکس باکس و آی پدهای اپل

* شرکای واردات: چین 19%، کانادا 1/14%، مکزیک 12%، ژاپن 4/6%، آلمان 7/4%

* شرکای صادرات: کانادا 9/18%، مکزیک 14%، چین 2/7%، و ژاپن 5/4%

*مناطق زمانی: GMT -5، GMT -6، GMT -7، GMT -8، GMT -9، GMT -10

* وب سایت: http://www.usa.gov

بررسی کلی اقتصاد

ایالات متحده با تولید حدود 24/16 تریلیون دلار در سال 2012، به طور گسترده ثروتمندترین کشور جهان محسوب می شود. این کشور در سال 2012 از نظر درآمد سرانه – با تقسیم این رقم بر جمعیت کشور، و حدود 51،700 دلار در سال برای هر نفر- در رتبه سیزدهم قرار گرفت.

صنایع اصلی ایالات متحده، هواپیما، خودرو، ترانزیستور، تجهیزات مخابراتی و سایر تولیدات صنعتی است. با این که به نظر میرسد اقتصاد ایالات متحه به شدت به تولید کالاهای فیزیکی گرایش دارد، 70 درصد تولیداتش در بخش های خدماتی است!

وقتی از معامله صحبت به میان می آید، یکی از عناصر اصلی اقتصاد ایالات متحده، کسری های تجاری بزرگی است که ایالات متحده به خاطرش بدنام شده است (ارزش کل کالاهایی که به کشور وارد می شود بیش از ارزش کل کالاهایی است که از کشور صادر می شود).

بورس نیویورک که بزرگترین بورس اوراق بهادار جهان است هم در ایالات متحده واقع شده است. بزرگترین بازار اوراق قرضه جهان هم با ارزش بیش از 31 تریلیون دلار و به طور متوسط بیش از 822 میلیارد دلار معامله اوراق قرضه در روز، در ایالات متحهد است. به عنوان برترین اقتصاد جهان در بازار جهانی امروزی، هر رویداد داخلی که ایالات متحده را تحت تأثیر قرار می دهد، پتانسیلش را دارد که بر بازارهای سراسر جهان اثرگذار باشد… بله، حتی بازار ارز!

سیاست های پولی و مالی

فدرال رزور که معمولاً فد خوانده می شود، اصلی ترین نهاد حاکمیتی ایالات متحده برای تنظیم و اجرای سیاست های پولی است.سیاست پولی تنها راهی است که فدرال رزرو با آن دسترس پذیری و عرضه پول را در اقتصاد کنترل می کند و نکته ای که باعث تفاوت فدرال رزرو از سایر بانک های مرکزی می شود این است که اهداف آن بر اساس اثرات بلندمدت سیاست های پولی است.

فدرال رزرو دو هدف اصلی دارد: تثبیت قیمت کالاها و خدمات مصرفی و اطمینان از رشد اقتصادی پایدار.به عبارت دیگر، فدرال رزرو فقط می خواهد مطمئن شود یوبنجیس ارزشش را از دست نمی دهد و ماما و پاپا شغل دارند! کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در فدرال رزرو قرار دارد.

در حال حاضر، رهبری FOMC را جروم پاول با نام مستعار جی پاو بر عهده دارد و وظیفه دارد درباره سیاست های پولی، تصمیمات منطقی و بی نقصی بگیرد. FOMC برای مبارزه با تورم و دستیابی به اهداف بلند مدتش دو سلاح در دست دارد: عملیات بازار بازر و نرخ بهره فدرال رزور

اولین سلاح دفاعی فدرال رزور، یعنی عملیات بازار باز، خرید یا فروش ابزارهای مالی دولتی مثل اوراق بهادار، اسکناس و اوراق قرضه است.نرخ بهره فدرال رزرو، نرخ بهره ای است که بانک ها برای وام های یک روزه[1] از یکدیگر دریافت می کنند.

بانک ها از این وام ها استفاده می کنند تا مطمئن شوند به اندازه کافی ذخایر مورد نیاز فدرال رزرو را در اختیار دارند. این ذخایر در بانک محلی فدرال رزرو به صورت پول نقد در خزانه نگهداری می شود.

در حال حاضر، خزانه داری ایالات متحده، مسئولیت تصمیم گیری درباره سیاست مالی را بر عهده دارد. سیاست مالی، به معنی استفاده از مخارج دولتی یا جمع آوری مالیات است تا بر جهت گیری اقتصاد تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال، خزانه داری ایالات متحده برای ترویج فعالیت های تجاری، می تواند مالیات را کاهش دهد و بودجه بیشتری را به زیرساخت های سرمایه ای مثل بزرگراه ها، مدارس، پهنای باند، پایگاه های نظامی مخفی نینجا و مانند آن اختصاص دهد. از طرفی، اگر تورم از کنترل خارج شود، می تواند نرخ مالیات را افزایش داده و هزینه ها را کاهش دهد.

آشنایی با دلار امریکا

می دانستید نام مستعار باک برای دلار امریکا، از پوست گوزن [2] گرفته شده که وقتی مهاجران اولیه امریکایی با سرخپوستان معامله می کردند وسیله مبادله رایج بود؟ حتی پس از این که در سیستم مبادله، ارز کاغذی جایگزین پوست گوزن شد، مردم همچنان به ابزار مبادلاتشان باک می گفتند! ویژگی های مرتبط با فارکس باک را بررسی کنید:

نقدینگی همه چیز من است!

حجم عظیمی از معاملات ارزی هر روز با دلار امریکا انجام می شود. کالاهایی مثل طلا و نفت خام هم بر حسب دلار معامله می شوند. فقط در سشن آسیا، حدود 93 درصد از کل معاملات ارزی به دلار اختصاص می یابد!

برای درک بهتر این موضوع به عنوان مثال بورس نیویورک و بازار اوراق قرضه ایالات متحده را در نظر بگیرید. ارزش شرکت های فهرست شده در NYSE بالغ بر 5/28 تریلیون دلار است که حدود 78 درصد کل بازار سهام 6/36 تریلیون دلاری جهان است.

به همین ترتیب، از 2/82 تریلیون دلار ارزش بازار اوراق قرضه جهانی، 2/31 تریلیون دلار به ایالات متحده اختصاص دارد. هر تراکنش در این بازار به نوعی دلار دارد. نقدینگی چطور؟

فدرال رزرو و دولت ایالات متحده معتقدند باید قوی بمانم

طی چند دهه گذشته، فدرال رزرو و خزانه داری ایالات متحده، سیاست دلار قوی را حفظ کرده اند.این دو نهاد بر این باورند که سیاست پولی و مالی باید در جهت نرخ ارز قوی دلار باشد، چون به نفع ایالات متحده و سایر نقاط جهان است.

تعیین ارزش ارز بسیاری از کشورهای نوظهور به من متکی است

چند بار تا به حال شنیده اید که دلار ارز ذخیره جهان است؟ خب، دلیلش این است که برخی از کشورها واقعاً ارزشان را با دلار مرتبط می کنند!وقتی کشوری این کار را انجام می دهد، دولتش موافقت می کند ارز خود را با قیمتی ثابت در مقابل دلار بخرد یا بفروشد. در حالی که دولت می تواند عرضه پول را کم و زیاد کند، اما همچنان مشروط است که معادل دلاریش را ذخیره داشته باشد.

این روند، اهمیت دلار را در سراسر جهان افزایش می دهد زیرا به این معناست که برخی اقتصادها کاملاً وابسته به دلارند! اگر قرار بود ارزش دلار سقوط شدیدی را تجربه کند، تأثیر منفی زیادی بر سایر کشورهایی داشت که واحد پولشان را به دلار وصل کرده اند.

شاخص های اقتصادی مهم برای دلار امریکا

تغییر اشتغال غیرکشاورزی (NFP) – گزارش اشتغال NFP، تغییر تعداد افراد شاغل ماه گذشته را اندازه گیری می کند.

تولید ناخالص داخلی– گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) ارزش کل کالاها و خدمات نهایی کل کشور را اندازه گیری می کند.

خرده فروشی– گزارش خرده فروشی، تغییر ماهانه ارزش کل فروش را در سطح خرده فروشی اندازه گیری می کند. از طرفی، نسخه دیگری از این گزارش، فروش خودرو را مستثنی می کند.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)- این شاخص تغییر قیمت سبد ثابتی از کالاها وخدمات را اندازه گیری می کند. قیمت مواد غذایی و انرژی به دلیل ماهیت بی ثباتشان، در نظر گرفته نمی شود.

هزینه مصارف شخصی– این شاخص شباهت زیادی به گزارش CPI دارد زیرا تغییر قیمت کالاهای مصرفی ایالات متحده را اندازه گیری می کند. از آنجا که فدرال رزرو برای تصمیم گیری در مورد سیاست های پولی این گزارش را زیر نظر دارد، باید این گزارش را بررسی کنید. همه ما می خواهیم با متخصصان هماهنگ باشیم درست است؟

تمایلات مصرف کننده دانشگاه میشیگان– دانشگاه میشیگان هر ماه، تمایلات مصرف کننده خود را منتشر می کند.

این شاخص، نگرش مصرف کنندگان را درباره ی اقتصاد نشان می دهد. هر چه مصرف کنندگان به شرایط اقتصادی اطمینان بیشتری داشته باشند، احتمال خرج کردنشان بیشتر است.

چه عواملی باعث حرکت USD می شود؟

حرکات شدید طلا

هر گاه دلار بخاطر تورم خطر از دست دادن ارزشش را تجربه کند، سرمایه گذاران برای امنیت بیشتر به طلا روی می آورند. بر خلاف اکثر دارایی های مالی، طلا ارزش ذاتی خود را حفظ می کند. طلا، طلاست- همه جا یکسان است! پس وقتی قیمت طلا افزایش می یابد، می توان نشانه کاهش جذابیت دلار باشد.

تحولات اقتصادی امریکا

اساساً تحولات اقتصادی مثبت در ایالات متحده، شرکت کنندگان بیشتری را جذب سرمایه گذاری در ایالات متحده می کند. البته هر سرمایه گذار باید مقداری دلار داشته باشد تا بتواند در ایالات متحده معامله کند. پس با افزایش تقاضای سرمایه گذاری در ایالات متحده، تقاضای دلار هم افزایش می یابد.

ورودی و خروجی سرمایه

ایالات متحده نسبت به ژاپن و لندن، احتمالاً عمیق ترین و پیشرفته ترین بازار مالی را دارد. این امر باعث سرمایه گذاری بسیاری از پادشاهان، سلاطین، میلیاردرها و وارثان سراسر جهان در انواع مختلف سرمایه گذاری ها می شود. برای سرمایه گذاری در دارایی های امریکایی، سرمایه گذار باید ابتدا هر ارزی که دارد را به دلار تبدیل کند. ورود و خروج سرمایه در بازارهای مالی ایالات متحده می تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش دلار داشته باشد.

توسعه اقتصادی سراسر جهان

از آنجا که اکثر معاملات روزانه ارز با دلار انجام می شود. تقریباً هر گونه تحول بزرگ در جهان (یعنی رشد تولید ناخالص داخلی استرالیا، سقوط بازار سهام در پکن یا حمله گودزیلا در توکیو) بر ارزش کوتاه مدت دلار تأثیر دارد.

تفاوت بازدهی اوراق قرضه

با توجه به این که سرمایه گذاران همیشه به دنبال بهترین معامله هستند، باید تفاوت بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده را با سایر کشورهای خارجی دنبال کنند. اگر سرمایه گذاران متوجه شوند بازدهی اوراق قرضه در کشورهای خارجی در حال افزایش است اما بازدهی در ایالات متحده ثابت مانده یا پایین آمده، سرمایه گذاران وجوه خود را از اوراق قرضه ایالات متحده خارج می کنند (دلارهایشان را می فروشند) و خرید اوراق قرضه خارجی را شروع می کنند.

شایعات در مورد نرخ بهره

فعالان بازار به روند نرخ بهره توجه می کنند، شما هم باید همینکار را انجام دهید.اگر انتظار برود فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد، یعنی تقاضا برای دارایی های مالی (مثل اوراق خزانه) می تواند افزایش یابد که دلار را صعودی می کند. اگر انتظار برود فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد، می تواند تقاضای این دارایی ها را کاهش دهد و می توانیم شاهد خروج سرمایه گذاران از دلار باشیم.

از آنجا که مقامات فدرال رزرو معمولاً به تغییرات آتی نرخ بهره بانک مرکزی اشاره می کنند، معامله گران هنگام سخنرانی سیاستگذاران سراپا گوش هستند.

معامله روی USD

USD به عنوان ارز پایه

USD/XXX بر حسب دلار معامله می شود. حجم یک لات استاندارد 100،000 دلار و حجم یک مینی لات، 10،000 دلار است.

ارزش پیپ، که بر حسب XXX است، با تقسیم یک پیپ USD/XXX که بسته به جفت ارز مورد نظر، 0001/0 یا 01/0 است، بر نرخ فعلی USD/XXX محاسبه می شود.

سود و زیاد بر حسب XXX است. برای پوزیشنی با حجم استاندارد یک لات، هر پیپ حرکت 10 XXX ارزش دارد. در پوزیشنی با حجم یک مینی لات، هر پیپ حرکت 1 XXX ارزش دارد.به عنوان مثال، اگر یک پیپ حرکت معادل 001/0 و نرخ تبدیل ارز USD/XXX 4000/1 باشد، یک پیپ حرکت با حجم یک لات استاندارد، 14 دلار خواهد بود.

محاسبه مارجین بر اساس دلار امریکاست. با اهرم 1:100، برای معامله 100،000 USD/CAD، 1000 دلار امریکا مارجین نیاز است.

USD به عنوان ارز متقابل

XXX/USD بر حسب XXX معامله می شود. حجم یک لات استاندارد، 100،000 XXX و حجم یک مینی لات 10،000 XXX است.ارزش پیپ بر حسب دلار امریکاست. و با تقسیم یک پیپ XXX/USD (0001/0 یا 01/0 بر اساس جفت ارز) بر نرخ فعلی XXX/USD محاسبه می شود.

سود و زیان بر حسب دلار امریکا محاسبه می شود.

در پوزیشنی با حجم یک لات استاندارد، هر پیپ حرکت، 10 دلار ارزش دارد.

در پوزیشنی با حجم یک مینی لات، هر پیپ حرکت، یک دلار ارزش دارد.

محاسبه مارجین برحسب دلار امریکاست. به عنوان مثال اگر نرخ فعلی XXX/USD 8900/0 و اهرم 1:100 باشد، برای معامله 100،000 XXX به 890 دلار امریکا مارجین نیاز است.

با این حال، با افزایش نرخ XXX/USD به مارجین بیشتری برحسب دلار امریکا نیاز است.

بر عکس هر چه ارزش XXX/USD کمتر شود، مارجین کمتری بر حسب دلار امریکا نیاز است.

تاکتیک های معامله USD

حالا بیایید هر چه آموختیم کنار هم بگذاریم و چند تاکتیک برای معامله دلار آمریکا را ببینیم.بررسی تحولات اقتصادی و داده های اقتصادی ایالات متحده به شکلی متفاوت از سایر اقتصادهای بزرگ، راه خوبی برای شروع معامله با USD است. به عنوان مثال، افزایش خرده فروشی ایالات متحده و نتایج افتضاح وضعیت اشتغال انگلستان، نشانه ای برای فروش GBP/USD می دهد.

شاخص دلار امریکا یا USDX، که عملکرد دلار را در مقابل سبد ثابتی از ارزها نشان می دهد، معیار مهمی برای سنجش قدرت دلار است. با بررسی مداوم شاخص دلار امریکا، می توانید سرنخ هایی از این که دلار قرار است کجا برود پیدا کنید.

USDX صعودی می تواند تأییدیه ای برای پوزیشن فروش در EUR/USD باشد. صحبت های فدرال رزرو درباره افزایش نرخ بهره، که احتمالاً بازدهی بالاتر دارایی های ایالات متحده را نشان می دهد، معامله گران را به خرید دلار تشویق می کند، پس عقب نمانید! چشم انداز سیاست های پولی فدرال رزرو که معمولاً بخشی از سخنرانی های مقامات فدرال رزرو است، می تواند سرنخ هایی درباره جهت دلار نشان دهد. اظهارات هاوکی می تواند سیگنال خرید USD/JPY باشد. در حالی که اظهار نظر های ناخواسته می تواند نشانه فروش USD/JPY باشد.

[1] . overnight/ ارائه یک روزه وام توسط یک بانک به بانک دیگر (توضیح مترجم)

[2] . buckskin