🧭 مقدمه

در حالی وارد هفته دوم جولای می‌شویم که قیمت نفت خام WTI علی‌رغم فشارهای فاندامنتال از جمله افزایش تولید اوپک‌پلاس و کاهش تقاضای جهانی، همچنان گارد صعودی محتاطانه خود را حفظ کرده است. در این تحلیل، به بررسی سه‌لایه‌ای بازار (فاندامنتال، سنتیمنت و تکنیکال) می‌پردازیم تا سناریوهای احتمالی و محدوده‌های حساس قیمتی را برای هفته پیش‌رو شناسایی کنیم.

🔍 تحلیل فاندامنتال نفت WTI

🛢 عرضه

• **افزایش تولید اوپک‌پلاس:**طبق تصمیم جدید، تولید روزانه در ماه آگوست معادل ۵۴۸ هزار بشکه افزایش می‌یابد (بیش از سقف قبلی ۴۱۱ هزار بشکه).
• برخی کشورها مانند عراق و قزاقستان هنوز تعهدات خود را به‌طور کامل رعایت نکرده‌اند.
• در آمریکا نیز کاهش تعداد دکل‌های حفاری و افت تولید چاه‌های قدیمی، تعادل عرضه را پیچیده‌تر کرده است.

🛒 تقاضا

• کاهش تنش‌های ایران–اسرائیل باعث حذف بخشی از پاداش ریسک (Risk Premium) شده است.
• با این حال، وعده توافقات تجاری بین آمریکا و چین و بازگشت اقتصاد جهانی به فاز احیا، تقاضا را نسبتاً پایدار نگه داشته‌اند.
• پیش‌بینی‌های IEA و Reuters نشان می‌دهند رشد تقاضای جهانی تا پایان ۲۰۲۵ کاهش خواهد یافت.

✅ جمع‌بندی فاندامنتال:

افزایش عرضه و کندی رشد تقاضا فشار نزولی ایجاد کرده، اما کاهش عرضه شیل و تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیک، مانع ریزش شدید قیمت شده‌اند.

📊 تحلیل سنتیمنت بازار

• **رفتار سرمایه‌گذاران:**با وجود سیگنال‌های نزولی از داده‌های فاندامنتال، احساس کلی بازار هنوز بین بی‌طرف تا ملایماً صعودی است.
• **داده‌های فدرال دالاس:**تولیدکنندگان شیل به دلیل افت قیمت، محافظه‌کارتر شده‌اند – نشانه‌ای از تعادل نسبی میان عرضه و تقاضا.
• **نظرسنجی رویترز:**تحلیل‌گران بازگشت سریع قیمت به اوج‌های قبلی را بعید می‌دانند، اما احتمال حمایت مجدد در محدوده فعلی وجود دارد.

✅ جمع‌بندی سنتیمنت:

بازار در حال حاضر در وضعیت صبر و احتیاط قرار دارد. تمایل به ورود پوزیشن صعودی در صورت بازگشت تنش‌ها یا اخبار مثبت اقتصادی بالاست.

📈 تحلیل تکنیکال نفت WTI

💹 وضعیت فعلی:

• قیمت نفت خام WTI در محدوده 66.50 دلار معامله می‌شود.
• طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۰.۷۵٪ کاهش یافته است.

🔍 اندیکاتورها و ساختار روند:

🔧 سطوح کلیدی:

✅ جمع‌بندی تکنیکال:

محدوده ۶۴ تا ۶۸ دلار ناحیه حیاتی نوسان است. عبور از هرکدام از این سطوح، روند بازار را تعیین خواهد کرد.

🧩 جدول جمع‌بندی چشم‌انداز هفته دوم جولای

📉 سناریوهای کلیدی

✅ جمع‌بندی نهایی

• بازار نفت WTI در آستانه شکست از محدوده مهم ۶۴–۶۸ دلار قرار دارد.
• علی‌رغم افزایش عرضه، فشار نزولی با مقاومت از سمت عرضه شیل و ریسک‌های سیاسی خنثی شده است.
• برای هفته دوم جولای، تثبیت یا نوسان با تمایل به جهش محتمل است؛ اما ورود سنگین نیاز به شکست سطوح کلیدی دارد.