نحوه استفاده از گزارش تعهد معاملهگران برای انجام معاملات
ازآنجاکه گزارش تعهد معاملهگران (COT) بهصورت هفتگی منتشر میشود، مطلوبیت آن بهعنوان اندیکاتور نشانگر احساسات بازار برای معاملات بلندمدت بیشتر است.
سؤالی که اکنون ممکن است بپرسید این است:
چگونه میتوانید آن «مکعب بسیار بزرگی که متنی بلعیده بود» را به یک اندیکاتور مبتنی بر احساسات بازار تبدیل کنید که به شما کمک میکند تا چند پیپ را به جیب بزنید؟!
یکی از راههای استفاده از گزارش COT در معاملات، یافتن آخرین حد خالص پوزیشنهای خرید یا خالص پوزیشنهای فروش است.
شناسایی این پوزیشنها ممکن است نشاندهنده این باشد که برگشت بازار در شرف وقوع است، زیرا اگر همه معاملهگران در پوزیشن خرید یک ارز خاص قرار بگیرند، دیگر چه کسی برای خرید باقی میماند؟
خب مسلم است، هیچکس!
و اگر همه معاملهگران پوزیشن فروش یک ارز را باز کنند، دیگر چه کسی برای فروش باقی میماند؟
متوجه نشدم؟
آرام باشید…
بله درست است. هیچکس.
یکی از قیاسهایی که باید در نظر داشت این است که تصور کنید در جادهای در حال رانندگی هستید و ناگهان به یک بنبست برخورد میکنید. اگر به آن بنبست برسید چه اتفاقی میافتد؟
دیگر نمیتوانید به راه خود ادامه دهید، زیرا هیچ راهی پیش روی شما نیست. تنها کاری که باید انجام دهید بازگشت به عقب است.
بیایید برای روشن شدن موضوع نگاهی به این نمودار یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) بیندازیم:
در نیمه بالایی تصویر فوق، نمودار رفتار قیمت یورو به دلار آمریکا را مشاهده میکنید که در حال پیشروی است. درعینحال، در نیمه پایینی تصویر، اطلاعات مربوط به پوزیشنهای خرید و فروش قراردادهای معاملات آتی یورو داریم که به سه دسته تقسیم شدهاند:
- معاملهگران تجاری (خط آبی)
- معاملهگران غیرتجاری بزرگ (خط سبز)
- معاملهگران غیرتجاری (سوداگران) کوچک (خط قرمز)
در حال حاضر پوزیشنهای معاملهگران تجاری را نادیده بگیرید، زیرا این پوزیشنها عمدتاً برای ریسک پوشانی هستند و ارتباطی با خرده معاملهگران کوچک نیز ندارند.
بیایید وقایع رخ داده در اواسط سال 2008 را بررسی کنیم. همانطور که ملاحظه میکنید، جفت ارز یورو به دلار آمریکا از ژوئیه تا سپتامبر بهصورت مداوم و ثابتی کاهش یافته است.
با کاهش ارزش خالص پوزیشنهای فروش معاملهگران غیرتجاری (خط سبز)، ارزش جفت ارز EUR/USD نیز سقوط کرده است.
در اواسط سپتامبر، خالص پوزیشنهای فروش به اوج خود یعنی 45650 رسید. بلافاصله پسازآن، سرمایهگذاران شروع به بازخرید قراردادهای معاملات آتی یورو کردند.
در همین حال، ارزش جفت ارز EUR/USD بهشدت از حدود 1.2400 به بالاترین قیمت در نزدیکی 1.4700 صعود کرد!
طی سال آینده، ارزش خالص پوزیشن معاملات آتی یورو بهتدریج مثبت شد. همانطور که انتظار میرفت، جفت ارز EUR/USD درنهایت همین روند را دنبال کرد و حتی به سقف جدیدی در حدود 1.5100 رسید.
در اوایل اکتبر 2009، خالص پوزیشنهای خرید معاملات آتی یورو قبل از برگشت روند به قله قیمت 51000 رسید. اندکی پسازآن، ارزش EUR/USD نیز شروع به کاهش کرد.
جلالخالق! تنها با استفاده از گزارش تعهد معاملهگران بهعنوان اندیکاتور، میتوانید دو حرکت قیمت بینظیر از اکتبر 2008 تا ژانویه 2009 و همچنین نوامبر 2009 تا مارس 2010 را شکار کنید.
اولین حرکت در اواسط سپتامبر 2009 بود.
اگر متوجه میشدید که پوزیشنهای فروش معاملهگران سوداگر و گمانه پرداز در سطوح اوج خود قرار دارند، میتوانستید جفت ارز یورو به دلار آمریکا را در حدود 1.2300 خریداری کنید.
این اقدام منجر به کسب سود تقریباً 2000 پیپی در عرض چند ماه میشد!
حال، چنانچه متوجه میشدید که خالص پوزیشنهای خرید در نوامبر 2009 در سقف خود قرار دارد، حتماً در پوزیشن فروش یورو به دلار آمریکا قرار میگرفتید و میتوانستید حدود 1500 پیپ به جیب بزنید!
با همین دو حرکت، با استفاده از گزارش تعهد معاملهگران بهعنوان اندیکاتور برگشت احساسات و تمایلات بازار، میتوانستید درمجموع 3500 پیپ سود کنید. خیلی جذابه، نه؟
